Dérivés de gré à gré
Dodd-Frank Act et EMIR : périmètre variable et même combat
Créé le
15.04.2011-
Mis à jour le
03.05.2011En filigrane du nouveau paysage réglementaire, les banques d’investissement se sont déjà approprié les enjeux en modifiant le pricing des dérivés de gré à gré, en restructurant l’organisation de la force de trading tout en remodelant leur dispositif post-trade.
La réglementation européenne connue sous le nom d’EMIR[1] ne traite que la compensation des dérivés de gré à gré. En revanche, la réforme de Wall Street, encadrée par la réglementation « Dodd-Frank Act », est plus globale et ambitieuse. En effet, elle couvre toute la chaîne de valeur des banquiers d’investissement, engendrant des réformes lourdes autour du modèle opérationnel des produits de gré à gré. Plus encore, elle modifie profondément ...
À retrouver dans la revue
