LIBOR, une transition encore incertaine ?

Créé le

19.06.2019

-

Mis à jour le

27.06.2019

Les solutions de remplacement des indices de référence sont bien avancées : certaines sont déjà fonctionnelles et d’autres sont rendues publiques. Les impacts de cette transition sur les prix, la comptabilisation des écarts, la renégociation des contrats, peuvent déjà être évalués, mais de nombreuses incertitudes subsistent, tant au sujet du calendrier que de la capacité des taux sans risques à remplacer les taux existants.

LIBOR, une transition encore incertaine ?

Cyril Kanony

Associé - Capital Markets and Accounting Advisory Services PwC
Membre ADICEF

Timothée Huignard

Associé Développement durable dans les services financiers PwC France et Maghreb

Les taux interbancaires LIBORs (mais également EURIBOR et EONIA) sont des indices de référence majeurs pour les produits financiers indexés sur des taux d’intérêt. Ces taux de référence se sont établis progressivement comme une norme internationale et sont utilisés dans la valorisation de nombreux instruments financiers, des prêts les plus simples aux produits dérivés les plus complexes. Le montant total des contrats adossés aux LIBORs s’élève à 350 trillions de dollars ...