Les fonds à faible volatilité : promesse tenue ?

Les stratégies à « faible volatilité » visent à réduire le risque en basant la construction du portefeuille sur la sélection de valeurs moins volatiles et peu corrélées entre elles. Ces stratégies, en grande partie quantitatives, s’appuient sur de nombreuses recherches qui ont mis en évidence une anomalie de marché : les actions à faible volatilité ont historiquement surperformé le reste du marché sur une base ajustée du risque. La crise financière ...