+
-
Cet article appartient au dossier :

Stock Market

On the Determinant of Commodity Houses’ Stock Prices

Le lien entre la rentabilité des actions d’une entreprise de négoce et les matières premières qu’elle traite est étudié dans cet article, à travers le cas particulier de la société Glencore. A partir d’un échantillon de 8 matières premières analysées entre le 5 août 2011 et le 9 mai 2017, il ressort qu’il existe de forts liens, sur des phases de long terme comme de court terme pour certaines d'entre elles.

Le 13/07/2018
Stefan Hanemian
This paper’s main focus is to investigate the link between commodity power house Glencore’s stock return, and the very commodities it trades. We have worked over a sample of 8 commodities, including Aluminum, Brent, Copper, Corn, Nickel, Wheat, WTI and Zinc, taken between the 5th of August, 2011 and the 9th of May, 2017. We were keen to assess the long and short term link between Glencore and one or more of our variables, using cointegration analysis and auto-regressive distributed lag models. Our findings show that there are strong links on the long term and the short term between ...
Lire la suite >>

L'article que vous souhaitez consulter est payant ou réservé à nos abonnés.

L'auteur

  • Stefan Hanemian
    • Trader – Equity Derivatives
      Goldman Sachs
    • Alumni
      ESCP Europe
Cet article est extrait de
Banque & Stratégie n°371

Sommaire du dossier

Sur le même sujet