Blockchain et assurance : espérance démesurée ou nouvelle ère ?

En 2008, la crise bancaire et financi&egrave;re de grande ampleur induit une crise de confiance envers les &laquo; tiers de confiance &raquo; qui se traduit par les premiers &laquo; bank runs &raquo; depuis des si&egrave;cles. Parall&egrave;lement, et d&egrave;s 2009, la technologie dite &laquo; blockchain &raquo; (litt&eacute;ralement &laquo; cha&icirc;ne de blocs &raquo;) permet la cr&eacute;ation d&rsquo;une cryptomonnaie, le bitcoin , &laquo; syst&egrave;me exp&eacute;rimental de transfert et de v&eacute;rification de propri&eacute;t&eacute; reposant sur un r&eacute;seau de pair &agrave; pair sans aucune autorit&eacute; centrale &raquo; [1] . C&rsquo;est donc une valeur virtuelle, sans fronti&egrave;re, qui n&rsquo;appartient &agrave; aucun gouvernement ni entreprise, et dont le fonctionnement est totalement affranchi d&rsquo;un quelconque tiers de confiance. Fin 2015, les m&eacute;dias s&rsquo;int&eacute;ressent au bitcoin et &agrave; la blockchain : en six mois, plus de 1 600 articles sont alors publi&eacute;s dans la presse fran&ccedil;aise. La &laquo; cha&icirc;ne de blocs &raquo; a pour objet d&rsquo;inscrire et de valider des transactions ou des op&eacute;rations (&eacute;ventuellement exprim&eacute;es en bitcoin ) avec une fiabilit&eacute; sup&eacute;rieure &agrave; celles donn&eacute;es par les acteurs traditionnels, en se passant de tiers de confiance, donc des banques ou d&rsquo;assureurs. L&rsquo;assureur pourrait donc se voir d&eacute;pouill&eacute; de son r&ocirc;le de collecteur de fonds, tandis que le d&eacute;veloppement de smart contacts (indiciaires) le prive de son statut de tiers de confiance. Ceux-ci pr&eacute;voient d&rsquo;automatiser les termes et conditions du contrat de telle sorte que le r&egrave;glement du sinistre se produise sans intervention humaine. &Agrave; partir de 2016, les assureurs, et la F&eacute;d&eacute;ration fran&ccedil;aise de l&rsquo;assurance s&rsquo;organisent pour appr&eacute;hender la technologie blockchain . De nouvelles formes de blockchain sont cr&eacute;&eacute;es sous l&rsquo;impulsion de tous les acteurs de l&rsquo;assurance, soci&eacute;t&eacute;s traditionnelles ou start-up de l&rsquo; AssurTech . Elles cr&eacute;ent des &laquo; blockchains priv&eacute;es &raquo; ou &laquo; de consortium &raquo; qui se diff&eacute;rencient de la blockchain originelle qui se veut ouverte et donc publique. Cette technologie est &laquo; sous contr&ocirc;le &raquo; et n&rsquo;est donc plus une menace de contournement libertaire, mais pr&eacute;sente de nombreuses opportunit&eacute;s pour l&rsquo;assurance. La question n&rsquo;est donc plus de savoir si la blockchain fera partie de notre &eacute;conomie, mais quelle application le m&eacute;tier d&rsquo;assureur pourra en faire. Il se pourrait que l&rsquo;on passe d&rsquo;un univers fond&eacute; sur la confiance &agrave; un univers fond&eacute; sur la preuve, o&ugrave; les risques seraient mieux contr&ocirc;l&eacute;s, et o&ugrave; l&rsquo;assureur deviendrait un &laquo; oracle &raquo; (dans le langage des smart contracts ) qui mettrait un terme &agrave; la strat&eacute;gie d&rsquo;&eacute;vitement de l&rsquo;indemnisation qui reste centrale dans son comportement. I. La cha&icirc;ne de blocs d&rsquo;un monde qui change La technologie blockchain La technologie a pour but de transf&eacute;rer entre deux acteurs A et B une multitude de valeurs, en toute s&eacute;curit&eacute;, sans l&rsquo;intervention d&rsquo;un tiers. Elle s&rsquo;apparente en cela &agrave; la technologie de r&eacute;seau d&rsquo;Internet, auquel elle emprunte sa caract&eacute;ristique d&rsquo;architecture &laquo; ouverte &raquo;. Elle est fond&eacute;e sur plusieurs techniques : le &laquo; minage &raquo; : il s&rsquo;agit de valider les blocs de transactions les uns apr&egrave;s les autres de fa&ccedil;on &agrave; les rendre infalsifiables, intangibles et reli&eacute;s les uns aux autres. Le &laquo; minage &raquo; peut &ecirc;tre artisanal (une ou deux machines) qui, important dans la phase initiale de la cr&eacute;ation de blockchain / bitcoin , se fait plus rare car peu r&eacute;mun&eacute;rateur pour les &laquo; mineurs &raquo; qui &laquo; louent &raquo; leur machine. Il devient le fait de &laquo; pools de minage &raquo; (mise en commun de machines et plus forte production) et surtout d&rsquo;industriels dot&eacute;s d&rsquo;ordinateurs tr&egrave;s puissants (Chine-Silicon Valley) ; le cryptage (ou &laquo; hachage &raquo;) , qui cr&eacute;e une signature &eacute;lectronique. Il existe, pour chaque transaction un &laquo; hash &raquo; unique, s&eacute;rie de chiffres et de lettres qui repr&eacute;sentent un algorithme. La signature &eacute;lectronique permet de g&eacute;n&eacute;rer un syst&egrave;me de double clef : la clef publique qui permet de prouver la transaction &agrave; l&rsquo;ensemble du r&eacute;seau, et la clef priv&eacute;e qui permet de poss&eacute;der la valeur et de prouver qu&rsquo;elle appartient au d&eacute;tenteur de la clef. Des structures de donn&eacute;es complexes La cha&icirc;ne de blocs est une multitude de cha&icirc;nes de blocs de donn&eacute;es li&eacute;s entre eux, en y incorporant le &laquo; hash &raquo; du bloc pr&eacute;c&eacute;dent. Chaque modification d&rsquo;un bloc entra&icirc;ne une modification sur l&rsquo;ensemble des blocs de la cha&icirc;ne. Cela rend la technologie quasi inviolable car, pour alt&eacute;rer un bloc, il faut modifier chaque bloc, donc avoir acc&egrave;s &agrave; chaque cl&eacute; priv&eacute;e de la cha&icirc;ne. Cet assemblage de techniques cryptographiques permet de transf&eacute;rer de fa&ccedil;on s&ucirc;re de la valeur, sans entit&eacute; centrale. Les d&eacute;fis &agrave; relever sont encore nombreux et importants : la &laquo; scalabilit&eacute; &raquo; : il s&rsquo;agit de passer rapidement d&rsquo;un &laquo; projet artisanal &raquo; &agrave; des proc&eacute;d&eacute;s industriels pour produire des &eacute;conomies d&rsquo;&eacute;chelle. La technologie blockchain est potentiellement &laquo; scalable &raquo;, mais la r&eacute;alit&eacute; est que le bitcoin reste trop volatil pour que l&rsquo;on puisse affirme sa scalabilit&eacute; ; l&rsquo;exp&eacute;rience utilisateur est encore faible. L&rsquo;achat de bitcoins est difficile. En 2015-2016, il fallait passer par le &laquo; march&eacute; gris &raquo; du Darknet. En 2017, des plates-formes l&eacute;gales d&rsquo;&eacute;changes se sont d&eacute;velopp&eacute;es, mais l&rsquo;inscription y est laborieuse, la s&eacute;curit&eacute; y prend le dessus sur l&rsquo;anonymat, et le pr&eacute;l&egrave;vement d&rsquo;une commission supprime de fait la d&eacute;sinterm&eacute;diation. Il existe aussi des lieux physiques (la maison du bitcoin &agrave; Paris) qui sont des comptoirs d&rsquo;achat et de vente de bitcoins et d&rsquo;Ethereum. Et de plus en plus de commer&ccedil;ants acceptent le r&egrave;glement en bitcoins (application smartphone ). Les &eacute;l&eacute;ments du socle de la technologie Le bitcoin est une nouvelle monnaie cr&eacute;&eacute;e sous forme virtuelle par un processus qui permet de supprimer le tiers de confiance n&eacute;cessaire &agrave; l&rsquo;&eacute;change de monnaie fiduciaire. Le bitcoin est une monnaie non p&eacute;rissable et divisible ; c&rsquo;est un moyen d&rsquo;&eacute;change puisque reconnu comme mode de paiement par des acteurs &eacute;conomiques ; c&rsquo;est une unit&eacute; de compte qui permet d&rsquo;exprimer le prix des biens ; ce peut &ecirc;tre une r&eacute;serve de valeur, m&ecirc;me si sa volatilit&eacute; actuelle compromet la bonne ex&eacute;cution de cette fonction. Les premi&egrave;res utilisations du bitcoin ont &eacute;t&eacute; de nature d&eacute;lictueuses, en particulier le blanchiment d&rsquo;argent. Une escroquerie a eu lieu en 2014 (utilisation du bitcoin dans une op&eacute;ration de type &laquo; Pyramide de Ponzi &raquo;), et en ao&ucirc;t 2016, un premier piratage met fin &agrave; la th&eacute;orie de l&rsquo;inviolabilit&eacute; du bitcoin . Malgr&eacute; cela , la valeur du bitcoin d&eacute;passe celle de l&rsquo;or en mars 2017 et la valeur totale de l&rsquo;encours atteint les 20 milliards de dollars. Pour certains experts, le bitcoin pourrait devenir une valeur refuge et est loin d&rsquo;avoir atteint son cours maximal [2] . La valeur du bitcoin est port&eacute;e par sa raret&eacute; programm&eacute;e : &agrave; l&rsquo;horizon de 2140, le nombre de bitcoins est pr&eacute;vu &agrave; 21 millions, au rythme de l&rsquo;augmentation de la vitesse de calcul des ordinateurs et du nombre de &laquo; mineurs &raquo;. Elle r&eacute;sulte aussi de la confiance des investisseurs qui s&rsquo;int&eacute;ressent &agrave; son caract&egrave;re incorruptible, mais aussi &agrave; l&rsquo;anonymat des transactions. D&rsquo;autres monnaies se sont d&eacute;velopp&eacute;es depuis le d&eacute;but de la d&eacute;cennie. &laquo; L&rsquo;Ether &raquo;, monnaie utilis&eacute;e par la blockchain Ethereum, monnaie d&rsquo;&eacute;change interne &agrave; une communaut&eacute; de d&eacute;veloppeurs permettant de cr&eacute;er des applications, est encore en cours de mise en œuvre. NXT, cr&eacute;&eacute;e en 2013, cherche &agrave; r&eacute;soudre les probl&egrave;mes de &laquo; minage &raquo; du bitcoin et les risques de perte ou de vol des cl&eacute;s personnelles. En 1996 appara&icirc;t le smart contract , qui automatise le d&eacute;clenchement des effets d&rsquo;un contrat, quel que soit celui-ci, si toutes les conditions de son application sont r&eacute;unies. Les assureurs sont naturellement int&eacute;ress&eacute;s par cette d&eacute;centralisation du tiers de confiance qui pourrait s&rsquo;exercer &agrave; leur d&eacute;triment. Il n&rsquo;en demeure pas moins que l&rsquo;ordre donn&eacute; de la signature du &laquo; bon de livraison &raquo; du contrat (indemnisation/versement dans le cas du contrat d&rsquo;assurance) doit &ecirc;tre inscrit dans la blockchain . C&rsquo;est l&agrave; qu&rsquo;intervient l&rsquo;oracle, qui est charg&eacute; d&rsquo;entrer la donn&eacute;e essentielle &agrave; l&rsquo;ex&eacute;cution du contrat. Cette fonction interroge les cr&eacute;ateurs de la blockchain : n&rsquo;est-ce pas la reconstitution d&rsquo;un tiers de confiance ? Qui peut se voir confier le r&ocirc;le d&rsquo;&laquo; oracle &raquo; ? Quelle responsabilit&eacute; en cas d&rsquo;erreur faut-il rechercher ? Diverses solutions sont &agrave; l&rsquo;&eacute;tude : notion de &laquo; preuve d&rsquo;honn&ecirc;tet&eacute; &raquo; de l&rsquo;oracle par utilisation de m&eacute;thodes cryptographiques, multiplication des &laquo; oracles &raquo; charg&eacute;s de valider une m&ecirc;me information, utilisation de l&rsquo;intelligence artificielle pour cr&eacute;er un &laquo; oracle automatis&eacute; &raquo;, utilisation des objets connect&eacute;s pour d&eacute;terminer si les conditions de d&eacute;clenchement du smart contract sont r&eacute;unies. La technologie blockchain peut donc permettre de cr&eacute;er un syst&egrave;me d&rsquo;assurance sans tiers de confiance qui pourrait r&eacute;volutionner la distribution et la gestion des contrats, &agrave; condition toutefois que la confiance s&rsquo;instaure autour de la technologie elle-m&ecirc;me. La confiance passe par la preuve L&rsquo;assurance permet &agrave; la soci&eacute;t&eacute; de progresser en faisant porter les risques que comporte le progr&egrave;s au tiers de confiance qu&rsquo;est l&rsquo;assureur. Mais cette confiance s&rsquo;est &eacute;rod&eacute;e, du fait de la m&eacute;connaissance par les assur&eacute;s du contenu des contrats et des principes de la mutualisation. Les algorithmes pourraient restaurer cette confiance. La technologie blockchain devrait y contribuer : elle est transparente et permet &agrave; l&rsquo;assur&eacute; de v&eacute;rifier l&rsquo;int&eacute;gralit&eacute; des actions effectu&eacute;es par l&rsquo;ensemble du r&eacute;seau. Elle donne &agrave; l&rsquo;assur&eacute; la preuve de l&rsquo;action, qui remplace la confiance dans l&rsquo;action de tiers (banques, assureurs, interm&eacute;diaires) ; elle est s&eacute;curis&eacute;e ; elle est distribu&eacute;e et repose sur des communaut&eacute;s, o&ugrave; chaque utilisateur de la blockchain est un possible vecteur de l&rsquo;information de fa&ccedil;on &eacute;gale &agrave; chacun des autres utilisateurs, chacun repr&eacute;sentant un nœud du r&eacute;seau ; elle est d&eacute;sinterm&eacute;di&eacute;e, ce qui est majeur au regard de l&rsquo;activit&eacute; financi&egrave;re de l&rsquo;assureur, et sans doute, gr&acirc;ce &agrave; l&rsquo;intelligence artificielle, elle permettra de le prot&eacute;ger par des contrats personnalis&eacute;s et adapt&eacute;s &agrave; ses besoins. La blockchain &eacute;volue La blockchain &laquo; publique &raquo; est ouverte et autonome : elle est sous-jacente au d&eacute;veloppement des cryptomonnaies, dont le bitcoin . La blockchain hybride ou de consortium est d&eacute;velopp&eacute;e, depuis 2016 par des assureurs, pour mettre en commun et rationaliser des informations. En r&eacute;introduisant des &laquo; tiers de confiance &raquo;, au d&eacute;triment des &laquo; mineurs &raquo;, on peut mettre en commun l&rsquo;ensemble de l&rsquo;historique des sinistres, par exemple, pour pr&eacute;venir les risques de fraude. La blockchain &laquo; priv&eacute;e &raquo; met le &laquo; tiers de confiance &raquo; au centre du syst&egrave;me qui s&rsquo;apparente &agrave; un mode de gestion de bases de donn&eacute;es utilisant la puissance algorithmique de la technologie pour fluidifier les &eacute;changes. Ces technologies sont &eacute;videmment appel&eacute;es &agrave; coexister. Les difficult&eacute;s de la blockchain La premi&egrave;re difficult&eacute; li&eacute;e &agrave; la blockchain est &eacute;conomique et &eacute;cologique. La blockchain induit des co&ucirc;ts informatiques et des d&eacute;penses d&rsquo;&eacute;nergie consid&eacute;rables. Dwyert et Malone (2014) ont montr&eacute; que la consommation d&rsquo;&eacute;lectricit&eacute; du bitcoin &eacute;tait &eacute;gale &agrave; celle de l&rsquo;Irlande. La demande d&rsquo;&eacute;lectricit&eacute; li&eacute;e au bitcoin pourrait atteindre des milliers de Gigawatt. La deuxi&egrave;me est d&rsquo;ordre humain, avec le remplacement des hommes par les machines. Mais aussi, la technologie impose le d&eacute;ploiement d&rsquo;efforts consid&eacute;rables de formation et de recrutement de sp&eacute;cialistes : le &laquo; minage &raquo; quasi artisanal, li&eacute; &agrave; la mise &agrave; disposition de machines tournant 24 heures sur 24, avec une maintenance r&eacute;duite, laisse la place &agrave; de v&eacute;ritables m&eacute;tiers dans la gestion des entreprises. La troisi&egrave;me est soci&eacute;tale. La technologie peut &ecirc;tre mise au service de d&eacute;marches communautaires. Le &laquo; Deep Web &raquo; est la face cach&eacute;e d&rsquo;un r&eacute;seau totalement hors de contr&ocirc;le, traitant des &eacute;changes avec des monnaies intra&ccedil;ables et anonymes. On voit les risques de d&eacute;rives de ces pratiques. Elle exclut aussi toute r&eacute;solution de conflit en cas de litige, car elle ignore le &laquo; droit &agrave; l&rsquo;oubli &raquo;, et la confidentialit&eacute; des informations donn&eacute;es. C&rsquo;est pourquoi des syst&egrave;mes hybrides (IBM-blockchain AS A Service, Microsoft-BaaS) se d&eacute;veloppent pour &laquo; sauvegarder la confidentialit&eacute; de certaines informations et permettre au tiers de confiance de jouer pleinement son r&ocirc;le dans la gestion des conflits &raquo; [3] . II. L&rsquo;application de la technologie blockchain au monde de l&rsquo;assurance Les menaces de disruption du m&eacute;tier La technologie blockchain a permis l&rsquo;apparition de smart contracts . Ceux-ci &laquo; menacent &raquo; en effet l&rsquo;assurance indicielle ou param&eacute;trique utilis&eacute;e dans toutes les activit&eacute;s &laquo; m&eacute;t&eacute;o sensibles &raquo;, les &laquo; assurances &agrave; la demande &raquo;, la r&eacute;assurance, voire la gestion d&rsquo;actifs des assurances vie. L&rsquo;assurance indicielle couvre essentiellement les pertes de revenus des agriculteurs (&laquo; seuils &raquo; de s&eacute;cheresse dont le fonctionnement provoque une indemnisation forfaitaire, par exemple), ou les pertes d&rsquo;exploitation des producteurs de gaz (temp&eacute;ratures basses compromettant l&rsquo;extraction), ou le transport et les voyagistes. La blockchain peut permettre la cr&eacute;ation d&rsquo;assurance indicielle sans tiers de confiance : un &laquo; oracle &raquo; peut calculer le risque et d&eacute;finir la cotisation d&rsquo;une communaut&eacute; d&rsquo;assur&eacute;s. Les assur&eacute;s adh&eacute;rent &agrave; un smart contract , la blockchain assure la gestion du contrat, et l&rsquo;&laquo; oracle &raquo; d&eacute;clenche l&rsquo;indemnisation lorsque les seuils sont atteints. Les obstacles tiennent &eacute;videmment au placement des fonds et aux r&egrave;gles de solvabilit&eacute; de &laquo; l&rsquo;assureur &raquo; (inexistant, puisqu&rsquo;il n&rsquo;y a pas de tiers de confiance). Les assurances dites &laquo; Peer to Peer &raquo; (P2P) mettent en relation les membres d&rsquo;une communaut&eacute; partageant le m&ecirc;me risque. Le syst&egrave;me est fond&eacute; sur l&rsquo;id&eacute;e que les assur&eacute;s sont solidaires et donc responsables, et que les b&eacute;n&eacute;fices, s&rsquo;il y en a, sont redistribu&eacute;s aux membres de la communaut&eacute;. Un assureur intervient pour &laquo; r&eacute;assurer &raquo; une partie du risque et faire face au risque catastrophique. La blockchain peut se substituer &agrave; l&rsquo;assureur pour r&eacute;aliser par consensus un calcul du prix du risque. Elle peut g&eacute;rer la souscription, g&eacute;rer le contrat et g&eacute;rer le sinistre, sous le contr&ocirc;le de la communaut&eacute;. Le syst&egrave;me conna&icirc;t cependant des limites techniques, mais des assureurs pourraient d&eacute;velopper des &laquo; blockchains priv&eacute;es &raquo; pour am&eacute;liorer la fluidit&eacute; de gestion des produits et r&eacute;pondre &agrave; la demande de produits P2P. L&rsquo;assurance &laquo; &agrave; la demande &raquo; couvre les produits en fonction de leur utilisation (automobile: Pay how you drive) ou les produits utilis&eacute;s de fa&ccedil;on discontinue ( smartphone , v&eacute;los, etc.). Le mod&egrave;le peut &ecirc;tre utilis&eacute; pour l&rsquo;assurance sant&eacute;, qui r&eacute;compense l&rsquo;hygi&egrave;ne de vie mesur&eacute;e par des objets connect&eacute;s. Ces assurances posent diverses questions li&eacute;es &agrave; la confidentialit&eacute; des donn&eacute;es personnelles, &agrave; l&rsquo;absence de conseil du commercial d&rsquo;assurance, voire de fraude possible. La blockchain permet de calculer exactement le risque, de certifier les informations donn&eacute;es de mani&egrave;re ind&eacute;l&eacute;bile, et d&eacute;tecter la fraude dans la d&eacute;claration du sinistre (les objets connect&eacute;s agissant comme des &laquo; oracles &raquo;). Certes, la technologie blockchain n&rsquo;am&egrave;ne pas une v&eacute;ritable rupture, et pose des questions de respect de la r&eacute;glementation, mais elle peut int&eacute;resser les distributeurs tels qu&rsquo;Amazon ou Apple afin de mieux ma&icirc;triser le risque de fraude. Pour la gestion d&rsquo;actifs en assurance vie, le registre infalsifiable, d&eacute;centralis&eacute; et autonome est totalement adapt&eacute;. La &laquo; fundchain &raquo;, blockchain de consortium r&eacute;alis&eacute;e &agrave; Luxembourg, permet de s&eacute;curiser l&rsquo;authenticit&eacute; des transactions et rendre nulle la marge d&rsquo;erreur, de faire des &eacute;conomies d&rsquo;&eacute;chelle sur les &laquo; back-offices &raquo;, de simplifier la conformit&eacute;, et d&rsquo;obtenir des calculs de rendements plus s&ucirc;rs. La blockchain permet aussi l&rsquo;acquisition d&rsquo;actifs en cryptomonnaies. Restent les sujets de la r&eacute;glementation, de la fiscalit&eacute; et de la volatilit&eacute; des cryptomonnaies. Dans le secteur de la r&eacute;assurance, la blockchain permet de d&eacute;velopper de nouveaux modes d&rsquo;intervention. Les assureurs tendent &agrave; d&eacute;velopper des entit&eacute;s de r&eacute;assurance captive, notamment pour piloter leurs filiales dans le monde, optimiser l&rsquo;emploi des fonds propres et b&eacute;n&eacute;ficier de localisations fiscales favorables. Un registre fond&eacute; sur une technologie blockchain priv&eacute;e aurait des avantages multiples de simplification, co&ucirc;ts r&eacute;duits, auditabilit&eacute;, rapidit&eacute; et confidentialit&eacute;. Les smart contracts pourraient permettre, par le biais d&rsquo;experts internes d&eacute;sign&eacute;s comme oracles, de valider les op&eacute;rations de mani&egrave;re fluide et rapide. Cette d&eacute;marche a &eacute;t&eacute; exp&eacute;riment&eacute;e par SCOR. La cr&eacute;ation d&rsquo;une blockchain publique est envisageable. Au 5 mai 2017, il y a 16,3 millions de bitcoins en circulation, soit une capacit&eacute; financi&egrave;re, au cours du jour, de 25,4 milliards d&rsquo;euros (163 milliards de dollars au cours de la fin de l&rsquo;ann&eacute;e 2017). Il est donc concevable de cr&eacute;er un consortium de blockchains publiques pour remplacer tout ou partie de la r&eacute;assurance. &Eacute;videmment, ce type de d&eacute;marche se heurterait &agrave; des obstacles r&eacute;glementaires et de confiance dans la solvabilit&eacute; du syst&egrave;me. Les opportunit&eacute;s L&rsquo;&eacute;tude la F&eacute;d&eacute;ration Fran&ccedil;aise de l&rsquo;Assurance et celle de PwC [4] montrent que &laquo; 56 % des assureurs reconnaissent le potentiel de la blockchain &raquo;, &laquo; mais 57 % ne savent pas encore comment aborder le sujet et profiter de cette opportunit&eacute; &raquo;. L&rsquo;industrie a identifi&eacute; cinq possibilit&eacute;s de b&eacute;n&eacute;fices possibles. 1. La baisse du risque de fraude La tendance &agrave; la fraude &agrave; l&rsquo;assurance est fortement croissante, selon l&rsquo;ALFA [5] : 25 milliards en 2014 et trois fois plus de cas de fraude en dix ans. Or la d&eacute;tection de la fraude fait encore l&rsquo;objet de traitements manuels : &agrave; la souscription (avec la sanction de la r&eacute;duction proportionnelle en cas de sinistre), lors de la modification du contrat, ou dans la gestion du sinistre (enqu&ecirc;tes de l&rsquo;ALFA). La blockchain pourrait pr&eacute;munir l&rsquo;assureur contre les fausses d&eacute;clarations (objets connect&eacute;s), contre la fraude sur les objets pr&eacute;cieux vol&eacute;s et contre la fraude lors d&rsquo;un sinistre par l&rsquo;automatisation du paiement du sinistre. Il est probable n&eacute;anmoins qu&rsquo;elle imposera l&rsquo;utilisation d&rsquo;&laquo; oracles &raquo; humains pour &eacute;valuer les dommages au-del&agrave; d&rsquo;une certaine gravit&eacute;. 2. L&rsquo;automatisation de la gestion administrative des contrats Malgr&eacute; les efforts du march&eacute; (conventions) et des entreprises (gestion &eacute;lectronique des documents), la gestion administrative demeure co&ucirc;teuse en personnel et en gestion de documents papier, tandis que la r&eacute;glementation sur le droit des assur&eacute;s alourdit la charge de gestion des contrats et des sinistres. Les litiges sont &eacute;galement co&ucirc;teux et plus fr&eacute;quents. Les solutions actuelles sont encore peu performantes au regard de leur co&ucirc;t : d&eacute;mat&eacute;rialisation des archives par la gestion &eacute;lectronique des documents, les plateformes d&rsquo;&eacute;changes de donn&eacute;es entre assureurs et r&eacute;parateurs des dommages (DARVA, Iwecloud). Le recours &agrave; des solutions &laquo; Big Data &raquo; suppose de consacrer des sommes consid&eacute;rables aux investissements informatiques. La blockchain pourrait apporter des solutions dans trois domaines : des smart contracts utilis&eacute;s pour garantir et g&eacute;rer des sinistres fr&eacute;quents et de faible intensit&eacute; (bris de glaces, d&eacute;g&acirc;ts des eaux), qui seraient sous-trait&eacute;s &agrave; un &laquo; oracle &raquo; &ndash; r&eacute;parateur agr&eacute;&eacute;. d&rsquo;autres smart contracts pour les catastrophes naturelles, qui automatisent le processus de validation en constatant le p&eacute;rim&egrave;tre de la catastrophe naturelle, en r&eacute;pertoriant les informations sur les sinistres intervenus dans la zone et en d&eacute;finissant l&rsquo;indemnisation. pour les sinistres s&eacute;riels, la blockchain apporterait &ndash; par l&rsquo;existence d&rsquo;un registre s&eacute;curis&eacute; &ndash; une tra&ccedil;abilit&eacute; dans la gestion de la clause de globalisation qui fixe le plafond de l&rsquo;indemnisation pour l&rsquo;ensemble des victimes. 3. La r&eacute;volution de la connaissance du client La r&eacute;glementation impose des normes de conseil aux clients et des obligations de surveillance des transactions, qui se traduisent par des d&eacute;marches de connaissance du client (Know Your Customer &ndash; KYD). Les obligations de contr&ocirc;le du blanchiment d&rsquo;argent/financement du terrorisme impos&eacute;es par Tracfin contraignent les salari&eacute;s des banques et des assurances &agrave; des contr&ocirc;les complexes. Le Customer Relationship Management (CRM) et la pr&eacute;sence sur les r&eacute;seaux sociaux de l&rsquo;assureur, permettent des analyses fines des donn&eacute;es afin de r&eacute;pondre plus efficacement aux besoins des clients. La blockchain de consortium pourrait demain simplifier la tenue d&rsquo;une information sur le client inscrite dans le registre central et autonome ouvert aux acteurs du conseil en assurance d&rsquo;une m&ecirc;me soci&eacute;t&eacute; (distribution multicanale). Elle facilitera de m&ecirc;me la &laquo; tra&ccedil;abilit&eacute; &raquo; des informations et la conduite du contr&ocirc;le interne, de l&rsquo;audit de conformit&eacute; et de l&rsquo;audit interne. Elle fournira enfin au client une identit&eacute; num&eacute;rique (sorte de passeport unique) permettant de s&eacute;curiser le vol de donn&eacute;es, de changer d&rsquo;interm&eacute;diaire ou d&rsquo;assureur, et de conna&icirc;tre (pour l&rsquo;assureur) la sinistralit&eacute; du client ou du prospect. Reste &eacute;videmment &agrave; permettre la faisabilit&eacute; en installant un environnement r&eacute;glementaire favorable (difficult&eacute;s probables avec la CNIL). 4. L&rsquo;assurance d&rsquo;un contrat adapt&eacute; La personnalisation des produits d&rsquo;assurance est devenue la r&eacute;ponse aux risques de &laquo; commoditisation &raquo; des produits et de r&eacute;duction de la concurrence au d&eacute;bat sur le prix de produits substituables. Les assureurs d&eacute;veloppent de nouveaux concepts de produits adapt&eacute;s aux besoins des particuliers, et aux nouveaux modes de consommation : assurance P2P, assurance &laquo; &agrave; la demande &raquo;. L&rsquo;assistance et la r&eacute;paration des dommages se substituent &agrave; l&rsquo;indemnisation. La blockchain a toutes les qualit&eacute;s pour d&eacute;velopper la personnalisation des produits et g&eacute;rer l&rsquo;intervention d&rsquo;un prestataire. Elle permet de d&eacute;velopper un produit de &laquo; niche &raquo; de le tester sur un march&eacute; restreint, sans consacrer des co&ucirc;ts excessifs &agrave; l&rsquo;exp&eacute;rimentation. Elle devrait faciliter la personnalisation des prix gr&acirc;ce aux objets connect&eacute;s et aux smart contracts . Enfin, son utilisation par les assisteurs/d&eacute;panneurs assurerait l&rsquo;automatisation de l&rsquo;intervention, et fournirait une information utile pour concevoir des solutions de pr&eacute;vention fond&eacute;es sur l&rsquo;analyse des pannes. 5. La blockchain et l&rsquo;activit&eacute; internationale Le d&eacute;veloppement de l&rsquo;assurance dans les march&eacute;s &eacute;mergents d&rsquo;Afrique et d&rsquo;Asie fournit un relais de croissance aux assureurs fran&ccedil;ais. Ils y rencontrent toutefois de r&eacute;elles difficult&eacute;s d&rsquo;implantation, de co&ucirc;ts d&rsquo;investissement, voire d&rsquo;insuffisance de l&rsquo;&Eacute;tat de Droit local. La technologie blockchain (exp&eacute;riment&eacute;e au Ghana) permettrait de souscrire des smart contracts , de caract&egrave;re indiciel, gr&acirc;ce &agrave; l&rsquo;utilisation d&rsquo;un smartphone , ce qui &eacute;vite toute manipulation al&eacute;atoire de contrats papiers. Les limites actuelles du d&eacute;ploiement de la blockchain Les limites culturelles La blockchain fonctionne uniquement sur la preuve, et non sur la confiance, au moins pour la blockchain publique, ce qui est en rupture avec nos pratiques soci&eacute;tales. Elle reporte la question de la confiance sur une technologie &laquo; d&eacute;shumanis&eacute;e &raquo; dans le fonctionnement de laquelle l&rsquo;utilisateur manifeste sa confiance. Les r&egrave;gles sont fix&eacute;es par une majorit&eacute; d&rsquo;utilisateurs en cas de conflit, avec le risque de la d&eacute;cision par d&eacute;faut. Il faudra donc sans doute ajouter une gouvernance d&eacute;centralis&eacute;e &agrave; chaque syst&egrave;me blockchain [6] . La mauvaise compr&eacute;hension des m&eacute;canismes de blockchain en limite aujourd&rsquo;hui le d&eacute;veloppement. Contrairement &agrave; la notori&eacute;t&eacute; m&eacute;diatique de la volatilit&eacute; du bitcoin , qui ne lui est pas favorable au demeurant, la blockchain reste peu connue : la sph&egrave;re publique et politique en parle peu. Les limites techniques Le nombre d&rsquo;op&eacute;rations par seconde (limit&eacute; &agrave; 7 &agrave; l&rsquo;origine du bitcoin ) est tr&egrave;s inf&eacute;rieur &agrave; celui des transactions de cartes bancaires (2 000 op&eacute;rations par seconde pour Visa net). Les co&ucirc;ts d&rsquo;int&eacute;gration de la technologie blockchain dans les syst&egrave;mes d&rsquo;information sont consid&eacute;rables, et les co&ucirc;ts d&rsquo;exploitation (&eacute;nergie consomm&eacute;e) sont peut-&ecirc;tre prohibitifs. La pertinence technologique est discut&eacute;e : les directeurs des services d&rsquo;information des entreprises d&rsquo;assurance estiment n&rsquo;avoir nul besoin de cette technologie tr&egrave;s co&ucirc;teuse, sauf dans le domaine intra-entreprise. Le calcul autonome et fiable du co&ucirc;t des risques sans tiers de confiance est encore lointain. Les limites de s&ucirc;ret&eacute; de la technologie blockchain Les failles des plateformes d&rsquo;&eacute;change existent &ndash; elles concernent non l&rsquo;information inscrite dans le registre, mais l&rsquo;&eacute;change de monnaies (dollar ou euro) contre bitcoin . Les vols de bitcoin sur MtGox et d&rsquo;Ether sur le projet DAO montrent que la s&ucirc;ret&eacute; des plateformes n&rsquo;est pas &agrave; l&rsquo;abri des hackers. Le stockage des &laquo; cl&eacute;s priv&eacute;es &raquo; pose &eacute;galement des questions : leur piratage reste toujours possible. L'id&eacute;e est de d&eacute;velopper leur stockage physique, soit une cl&eacute; s&eacute;curis&eacute;e qui fonctionne hors ligne ; mais on reste expos&eacute; &agrave; un risque de perte ou de destruction de la cl&eacute; physique. Les limites r&eacute;glementaires sont &eacute;videmment importantes. La blockchain n&rsquo;est pas dans un vide juridique, elle est soumise au droit commun jusqu&rsquo;&agrave; la cr&eacute;ation d&rsquo;un droit &laquo; sp&eacute;cial &raquo; adapt&eacute;. La r&eacute;glementation pourrait cependant permettre de d&eacute;velopper l&rsquo;usage de la blockchain . Ainsi, l&rsquo;&Eacute;tat pourrait officialiser l&rsquo;utilisation du bitcoin dans les paiements des particuliers. &Agrave; l&rsquo;inverse, l&rsquo;ouverture g&eacute;n&eacute;rale du registre, sans fronti&egrave;re, contrevient aux r&egrave;gles de protection des donn&eacute;es personnelles fran&ccedil;aises : la blockchain doit donc &laquo; veiller &raquo; &agrave; &eacute;viter l&rsquo;exploitation illicite de ces donn&eacute;es (mais est-ce possible ?). La responsabilit&eacute; en cas de litige d&ucirc; &agrave; la blockchain n&rsquo;a aujourd&rsquo;hui pas de solution claire : l&rsquo;Homme est responsable selon le Code Civil, mais non l&rsquo;algorithme. La r&eacute;gulation est donc &agrave; terme n&eacute;cessaire au &laquo; r&ecirc;ve libertarien &raquo; de la blockchain pour son d&eacute;veloppement. Les tentatives sont multiples. Le &laquo; bac &agrave; sable &raquo; des &Eacute;tats-Unis, de la Suisse, du Royaume-Uni et de la France, consiste &agrave; d&eacute;finir un cadre et d&rsquo;observer ensuite les r&eacute;sultats &agrave; une petite &eacute;chelle. La Chine inclut le d&eacute;veloppement de la blockchain dans une optique de d&eacute;r&eacute;gulation et d&rsquo;investissement dans des domaines &eacute;thiquement discutables (Quantum Genomics). Les &Eacute;tats-Unis incitent les entreprises &agrave; s&rsquo;emparer du sujet sans leur imposer de frein. La France exp&eacute;rimente cette technologie, via la Caisse des D&eacute;p&ocirc;ts. Le Royaume-Uni semble avancer sur le th&egrave;me de la gouvernance, tout en soulignant (Government office for science) que les technologies permettent d&rsquo;am&eacute;liorer globalement le fonctionnement des services publics. L&rsquo;assurance dans un monde sous contr&ocirc;le des algorithmes La blockchain pourrait favoriser la concentration du march&eacute;, d&eacute;j&agrave; tr&egrave;s largement r&eacute;alis&eacute;e, depuis les ann&eacute;es 1990. Mais elle favorise en m&ecirc;me temps le d&eacute;veloppement de nouveaux entrants (start-up nomm&eacute;es AssurTechs). Elle justifie aujourd&rsquo;hui des investissements massifs dans les start-up ; pr&egrave;s de 700 millions en 2016 dans le monde. Il se pourrait que cette course &agrave; l&rsquo;innovation d&eacute;passe d&rsquo;un c&ocirc;t&eacute; la r&eacute;alit&eacute; des besoins et de l&rsquo;autre, les limites dans son application. La blockchain reste inconnue de la majorit&eacute; des assur&eacute;s, mal comprise, et donc ne peut attirer leur confiance. La blockchain entra&icirc;ne une rupture majeure du business model de l&rsquo;assurance. Elle suppose en effet la destruction programm&eacute;e de la mutualisation, gr&acirc;ce au partage des informations collect&eacute;e par les objets connect&eacute;s. Cela permet &agrave; la fois d&rsquo;am&eacute;liorer la pr&eacute;vention (rendre le risque assurable &agrave; un prix raisonnable), et de tarifer exactement le risque individuel, ce qui assure la &laquo; mise &agrave; mort &raquo; de la mutualisation des risques. Tant il est vrai que l&rsquo;assur&eacute;, face &agrave; l&rsquo;augmentation des prix de l&rsquo;assurance (notamment apr&egrave;s les catastrophes naturelles), ne comprend pourquoi il doit &laquo; payer pour les autres &raquo;. On entrerait alors dans l&rsquo;&egrave;re de la personnalisation des primes, avec une pr&eacute;vention des n&eacute;gligences par l&rsquo;augmentation de prime qui oblige l&rsquo;assur&eacute; &agrave; la responsabilit&eacute;, et le risque de voir des assur&eacute;s fragiles laiss&eacute;s pour compte. L&rsquo;assureur sera-t-il &laquo; oracle &raquo; ou &laquo; Big Brother &raquo; ? Dans le premier cas, l&rsquo;assureur est un v&eacute;ritable expert qui ajoute la confiance qu&rsquo;attend l&rsquo;assur&eacute; dans le syst&egrave;me automatique. Il est un conseiller r&eacute;tribu&eacute; pour sa sagesse (gestion de conflit) et son savoir (d&eacute;finition de la valeur du risque). Le r&ocirc;le n&rsquo;est cependant pas satisfaisant. Recevoir les primes, les investir, g&eacute;rer les actifs est un facteur majeur de solvabilit&eacute;/liquidit&eacute; du syst&egrave;me. La distribution suppose le conseil au client : la robotique est encore loin d&rsquo;y satisfaire. L&rsquo;assureur pourrait &ecirc;tre un &laquo; grand fr&egrave;re &raquo; (Big Brother) bienveillant. Certes, il utilise nos donn&eacute;es personnelles au mieux de notre s&eacute;curit&eacute; sur la route, de notre sant&eacute;, de notre survie, de notre patrimoine. Il agit au mieux de la pr&eacute;vention. Mais quid de nos libert&eacute;s individuelles ? Enfin, la blockchain pourrait menacer globalement l&rsquo;emploi, mais surtout certains types d&rsquo;emplois dans l&rsquo;assurance. La blockchain pourrait ainsi remplacer l&rsquo;activit&eacute; de tarification des actuaires, la distribution et surtout le conseil de vente de nombreux produits, la gestion des sinistres, le pilotage comptable, etc. En revanche, elle pourrait d&eacute;velopper de nouveaux m&eacute;tiers, y compris &agrave; l&rsquo;int&eacute;rieur des m&eacute;tiers traditionnels : le marketing des smart contracts , la pr&eacute;vention et le contr&ocirc;le interne &agrave; l&rsquo;entreprise d&rsquo;assurance. Elle promet &eacute;videmment de nouveaux emplois de Data Scientist et la r&eacute;forme en profondeur des syst&egrave;mes d&rsquo;information et de leur gestion. La blockchain va transformer le monde l&rsquo;assurance, ne serait-ce que parce qu&rsquo;elle cr&eacute;e un monde des affaires sans tiers de confiance, remplac&eacute; par la notion de preuve. Mais elle cr&eacute;e, parall&egrave;lement, une soci&eacute;t&eacute; collaborative, plus &eacute;quitable, avec l&rsquo;assureur dans le r&ocirc;le de l&rsquo;expert ou &laquo; oracle &raquo;. Dans le cycle de la &laquo; Hype &raquo; dite de Gartner [7] , la blockchain se situe au &laquo; peak of inflated expectations &raquo;, enthousiasme excessif pour l&rsquo;innovation, suivi par la &laquo; chute de d&eacute;sillusion &raquo; dans le mod&egrave;le. Il se pourrait donc que la blockchain soit rejet&eacute;e, avant m&ecirc;me d&rsquo;avoir trouv&eacute; son application concr&egrave;te dans l&rsquo;assurance. L&rsquo;assurance pourrait subir &agrave; la fois l&rsquo;an&eacute;antissement, par disparition ou rachat des attard&eacute;s, la captation de parts de march&eacute; par de nouveaux entrants, et l&rsquo;appr&eacute;hension d&rsquo;opportunit&eacute;s par ceux qui sauront &ecirc;tre proactifs et prudents dans leurs investissements. Il n&rsquo;en reste pas moins que la blockchain va bouleverser les mod&egrave;les d&rsquo;affaires des assureurs, modifier les principes de la mutualisation et changer les fonctions et les comp&eacute;tences de milliers de salari&eacute;s. &Agrave; condition, bien s&ucirc;r, que la r&eacute;glementation le permette (voire le facilite) et que la gouvernance du syst&egrave;me permette de prot&eacute;ger les int&eacute;r&ecirc;ts des clients sans freiner son d&eacute;veloppement. 1 &laquo; Bitcoin c&rsquo;est quoi ? &raquo; : https://bitcoin.fr/qu-est-ce-que-bitcoin/ 2 Le cours du bitcoin a atteint 10 000 dollars en d&eacute;cembre 2017. 3 Dixit Fran&ccedil;ois Dorl&eacute;ans, CFO de Stratum. 4 PwC, &laquo; La blockchain , catalyseur de nouvelles approches en assurance &raquo; : https://www.pwc.fr/fr/assets/files/pdf/2017/03/blockchain-et-assurance/etude-blockchain-catalyseur-de-nouvelles-approches-en-assurance.pdf. 5 Agence pour la lutte contre la fraude &agrave; l'assurance. 6 V. intervention de Primavera de Filippi en conclusion de la conf&eacute;rence Blockchain Partner &laquo; Les Probl&egrave;mes &eacute;thiques et juridiques de la blockchain &raquo;, mis en ligne le 14 f&eacute;vrier 2016 : https://blockchainfrance.net/2016/02/14/droit_blockchain_contrats/ 7 Master de l&rsquo;Universit&eacute; d&rsquo;Angers, &laquo; Le &ldquo;Cycle Hype&rdquo; de Gartner, un outil de veille pour les entreprises &raquo;, novembre 2015, en ligne.

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