Les banques de groupe

C'est une vérité vieille comme les entreprises : les trésoreries solides, abondantes, voire pléthoriques suscitent inévitablement, de la part des trésoriers (ou, selon les organigrammes, des directeurs financiers), la question de leur affectation. On entend ici par trésorerie les actifs mobilisables à très court terme, les créances à échéances très courtes, les dépôts à vue ou à terme très bref. C’est de l’argent cash, résumera-t-on, et il s’agit de faire en sorte qu’il participe à la formation de l’excédent brut d’exploitation de l’entreprise ; il s’agit aussi qu’il ne soit pas perdu dans des placements aventureux…